فوائد تقرب «ماسك» من «ترامب».. «هدية» لبنوك «وول ستريت»

تخلصت بنوك «وول ستريت» من القروض التي استخدمها «ماسك» لتمويل استحواذه على «تويتر»، والتي بلغت 12.5 مليار دولار.

وفقًا لتقرير نشرته صحيفة «فايننشال تايمز»، باعت مجموعة من البنوك بقيادة «مورغان ستانلي» 4.74 مليار دولار من القروض في وقت متأخر من الخميس الماضي، وهو أكثر من 3 مليارات دولار المخطط لها في البداية، حيث قدم المستثمرون طلبات بقيمة 12 مليار دولار، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.

البيع الأخير بمثابة هدية لمجموعة من سبعة بنوك بما في ذلك بنك «أوف أمريكا» و«باركليز» و«إم يو أف جي»، الذين كانوا مثقلين بالديون منذ جمع 12.5 مليار دولار في أكتوبر 2022 لتمويل شراء «ماسك» لمنصة التواصل الاجتماعي، والتي أعاد تسميتها بـ«اكس».

تحتفظ تلك البنوك الآن بأكثر من مليار دولار من القروض بعد البيع الذي يؤكد كيف أدى قرب «ماسك» من دونالد ترامب، الرئيس الأمريكي، إلى تغيير تصور الديون التي اعتبرها المستثمرون في السابق محفوفة بالمخاطر للغاية.

كانت سندات الشركة تتداول بالفعل يوم الجمعة بسعر يتراوح بين 101 و102 سنت على الدولار في السوق الثانوية بعد البيع.

رفض البنوك عروض المستثمرين لشراء الدين بخصومات كبيرة في عامي 2023 و2024، وراهنوا بدلًا من ذلك على أن التحول النهائي في عمليات «اكس» من شأنه أن يحد من الخسائر المحتملة على القروض.

نما اهتمام المستثمرين بالقروض في الأسابيع التي أعقبت فوز «ترامب» في الانتخابات في نوفمبر، حيث تلقي بنك «مورغان ستانلي» عروضًا لشراء أجزاء من الدين بسعر يتراوح بين 75 و80 سنتًا على الدولار.

زادت جاذبية القروض بعد أن أعطى «ماسك» حصة في شركته الناشئة للذكاء الاصطناعي «اكس ايه أي» للشركة. وبالإضافة إلى تعزيز تقييم شركة وسائل التواصل الاجتماعي، قدمت هذه الخطوة ضمانًا جديدًا لأي شخص يحمل القروض في النهاية.

باع «مورغان ستانلي» في يناير، ديونًا بقيمة مليار دولار لمجموعة من كبار المستثمرين الائتمانيين، بما في ذلك شركة «دياميتر كابيتال بارتنرز». وقد تبع ذلك بيع 5.5 مليار دولار من القروض في فبراير، بسعر 97 سنتًا للدولار، قبل أن تبيعها البنوك هذا الأسبوع دون أي خصومات. وكجزء من زيادة بيع القروض ذات الأسعار الثابتة يوم الخميس، وافقت شركة «اكس» على إنهاء تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 500 مليون دولار كانت قد حصلت عليه مع البنوك السبعة.

ينتظر المستثمرون الآن تقديم عطاءات لبيع أكثر من مليار دولار من القروض غير المضمونة، وهو الجزء الأخير الأكثر خطورة من الصفقة. وسوف تدفع هذه الديون سعر فائدة أعلى، ولكنها أكثر عرضة للخسائر إذا سقطت شركة «اكس» في الإفلاس أو احتاجت إلى إعادة هيكلة ديونها.

من غير الواضح كيف ستمضي «مورغان ستانلي» والبنوك الستة الأخرى في عملية البيع. يمكن للمقرضين إما تسويق الدين أو إعادة تمويله بأسهم مفضلة جديدة، نظرًا للطلب القوي على أجزاء أخرى من القروض البالغة 12.5 مليار دولار، وفقًا لشخص مطلع على الأمر.